全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)日前向各主辦券商下發(fā)了“回頭看”自查的通知，要求券商在8月底前完成對過往監(jiān)管措施結(jié)果的整改清查。自查內(nèi)容涵蓋范圍廣、時間跨度長，是自去年新三板監(jiān)管加強以來的一次風(fēng)險隱患全面梳理。

該自查通知稱，為落實近期中國證監(jiān)會開展“兩個加強、兩個遏制”回頭看工作，股轉(zhuǎn)公司要求主辦券商對2015年以來曾暴露出違法違規(guī)、不規(guī)范以及風(fēng)險事件的掛牌企業(yè)、券商、會計師事務(wù)所等展開自查整改，全面排查風(fēng)險隱患。

全面自查啟動

多位券商新三板業(yè)務(wù)負責(zé)人向本報記者證實了該通知?！按舜巫圆楣赊D(zhuǎn)是在證監(jiān)會對整個資本市場和券商機構(gòu)的監(jiān)管行動下?！币患疑鲜腥绦氯鍢I(yè)務(wù)負責(zé)人對記者表示，由于新三板市場體量已經(jīng)很龐大，僅靠監(jiān)管者自身難以實現(xiàn)充分監(jiān)管，還要依靠券商自查來滿足市場健康發(fā)展的需求。

券商自查的范圍可追溯到企業(yè)申請掛牌時，包括企業(yè)申請材料是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等，是否存在財務(wù)造假、“帶病申報”的問題。券商還需要針對過往多次專項檢查的結(jié)果采取整改措施并匯報整改效果。去年以來，監(jiān)管者對新三板市場主體采取了關(guān)于資金占用、金融類企業(yè)掛牌融資、墊資開戶、定期報告等的專項檢查。

一位券商投行部人士對記者表示，“從2015年到現(xiàn)在，股轉(zhuǎn)公司下發(fā)了太多監(jiān)管函，這方面要自查，摸清后續(xù)風(fēng)險情況怎么樣，到底整改了沒有，實際上是對之前券商處理監(jiān)管事項的驗收?！彼J(rèn)為，由于核查范圍廣，時間跨度長，因此，券商受到較大的壓力，特別是曾經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險問題的企業(yè)、券商和中介結(jié)構(gòu)。

除了監(jiān)管者的專項檢查，股轉(zhuǎn)公司還要求券商針對去年以來掛牌公司暴露出的在股權(quán)質(zhì)押、私募債、持續(xù)經(jīng)營能力、媒體質(zhì)疑等方面存在的違法違規(guī)、不規(guī)范問題以及風(fēng)險事件進行自查，上報已采取的整改措施和效果。

由于新三板掛牌企業(yè)數(shù)量在過去兩年里以每兩個月1000家的速度爆發(fā)式增長，一些企業(yè)雖然成為公眾公司，但對資本市場還沒有立即適應(yīng)，出現(xiàn)了信息披露違規(guī)甚至“跑路”的現(xiàn)象，引起輿論反響。

8月15日，西部證券發(fā)布風(fēng)險提示，稱其負責(zé)督導(dǎo)的森東電力董監(jiān)高失聯(lián)，生產(chǎn)車間也沒有員工在崗，無法獲得公司的財務(wù)報告和合同臺賬。8月12日，中銀國際證券發(fā)布風(fēng)險提示，稱督導(dǎo)對象科陽新材虛開增值稅發(fā)票被司法機關(guān)追究刑事責(zé)任，卻隱瞞主辦券商沒有進行披露。

券商壓力陡增

8月31日不僅是本輪自查報告提交的最后期限，也是新三板半年報披露截止日，同時還是月初募集資金管理自查的最后期限。主辦券商們必須在剩下的兩個星期里完成6000多份半年報的披露，并對8000多家掛牌企業(yè)完成自查。

前述券商新三板業(yè)務(wù)負責(zé)人告訴記者，“券商現(xiàn)在都忙瘋了，項目也不做了，都在自查?！绷硪患胰A東地區(qū)上市券商新三板業(yè)務(wù)負責(zé)人告訴記者，“券商8月壓力極大，但也只能全力應(yīng)對，如果有違規(guī)肯定會處罰。”

8月8日，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《掛牌公司股票發(fā)行常見問題解答(三)——募集資金管理、認(rèn)購協(xié)議中特殊條款、特殊類型掛牌公司融資》(以下簡稱“解答”)，對掛牌企業(yè)募集資金管理提出了新的監(jiān)管要求，要求企業(yè)對募資資金進行專戶管理、詳盡信息披露，并不得將資金用來購買理財和投資股票。

為防范掛牌公司關(guān)聯(lián)方占用、挪用募集資金，《解答》要求掛牌公司對募集資金進行專戶管理，建立存儲、使用、監(jiān)管和責(zé)任追究的內(nèi)控制度，對于募集資金使用，公司董事會應(yīng)每半年核查一次，主辦券商每年至少核查一次，并在年報中披露。

截至周四，新三板上掛牌企業(yè)數(shù)量達到8758家，市場預(yù)計今年新三板將容納一萬家企業(yè)，明年仍然能夠保持現(xiàn)有的增長速度。為了有效監(jiān)管，股轉(zhuǎn)公司以主辦券商為抓手，今年4月開始實行主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價管理辦法，今年10月將實行主辦券商內(nèi)核工作指引。

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